Evento del botón X o Ok

Antes que nada hay que entender unos conceptos.
Al presionar el botón X, la aplicación se minimiza.
Al presionar el botón Ok, la aplicación se cierra.
Al llamar al evento Close(); lo que hacemos es cerrar la aplicación.

Despues de esto siempre se llama al evento Closing();

private void Form1_Closing(object sender, CancelEventArgs e)

{

    e.Cancel = (MessageBox.Show("Close?", "Question", MessageBoxButtons.YesNo, MessageBoxIcon.Question,             MessageBoxDefaultButton.Button2) == DialogResult.No);

}

Para evitar que se cierre del formulario ponemos a e.Cancel = true;
Y para que se cierre se pone e.Cancel = false;

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